A tizenhárom éves Valois Erzsébetet, Medici Katalin és II. Henrik francia király kislányát feleségül veszi a megözvegyült spanyol király, Fülöp. A frigy politikai házasság, ráadásul Fülöp a saját fia, don Carlos elől orozza el az aráját. A férj rangjához méltó nászajándékkal lepi meg Erzsébetet: egy gyönyörű, egyedien csiszolt gyémánt nyakékkel.
A királyné egy jóképű ifjút, Juan de Nápolest bízza meg a nyakék őrzésével, akivel aztán egyre bensőségesebb szerelmi viszonyba kerül. Csakhogy az egyik együttlétet követően eltűnik a nyakék és a fiú is…
